一、全球疫情传播迎来“新阶段”

　　2019年12月，武汉市部分医疗机构陆续出现不明原因肺炎病人，随后新型冠状病毒感染的肺炎疫情(以下简称“新冠肺炎疫情”或“疫情”)开始在中国范围内快速蔓延。自2020年1月13日中国境外出现首例新冠肺炎确诊病例至2月中上旬，除了“钻石公主”号邮轮暴发集中感染事件，全球范围内的第一轮跨国疫情传播一度趋于缓和，2月1日至2月18日，中国之外确诊新冠病例的国家，仅从23国小幅增加到25国，若不计入邮轮病例，则累计病例不到400例。但2月19日前后，韩、伊、意等国的疫情不断纵向升级，传播方式从境外输入过渡至社区传播和集中感染，同时新冠病毒也在横向扩张。截至3月2日海外新冠肺炎累计确诊病例达9608例，其中，韩、意、伊、日四国位列前四位，分区域来看则主要集中在东亚、欧洲和中东地区。

　　表1 截至2020年3月2日海外新冠肺炎疫情

　　数据数据来源：各国(地区)官方通报、东方财富，上海国际航运研究中心整理

　　得益于中国政府及人民高效、有力的疫情防控措施，多省份已连续多日出现确诊病例“零增加”，且连续多日新增治愈出院病例大幅多于新增确诊病例，中国疫情防控形势整体向好。据世卫组织统计，2月25日海外日新增病例总数首次超越中国，且当前日新增确诊人数大幅高于中国，新冠疫情已经席卷了除南极洲外地球上的所有大洲，全球疫情传播似乎正迎来“新阶段”，全球步入新的疫情扩张期。

　　二、疫情对港航业影响“新变化”

　　此处不再进行赘述，本文主要针对疫情影响的“新变化”进行分析。

　　1、港航企业整体维持较高复工率，中小企业平均复工率相对较低

　　根中国港口协会数据显示，截至目前，沿海港口企业复工率达到95%以上，各港劳务工返岗率有所差异，但多数能够达到70%以上。除码头业务板块以外，企业下属工程建设板块、客运、邮轮板块受疫情影响相对更大。长江港口受疫情影响较大，湖北省武汉、宜昌两港复工率不足40%，劳务工返岗率不足35%。在市场需求恢复，高速公路免收通行费以及近期柴油市场价格下降等利好因素刺激性下，港口公路集疏运恢复较快，集装箱枢纽港港外集卡司机平均复工率达到65%，其中上海港港外集卡复工率超过85%，各港集装箱公路集疏运总体保持顺畅。同时，各大航运公司的客服、单证、销售等岗位基本上完成正式复工，极少数未正式复工的公司也已采用居家在线办公的方式恢复业务。

　　大型企业相对中小企业复工复产进度快，上游行业和资本技术密集型企业相对下游行业和劳动密集型企业进度快。全国规模以上工业企业复工率逐步提高，其中上海、浙江已超过90%，江苏、山东、福建、辽宁、广东、江西已超过70%。但中小企业的平均复工率仅33%，其中制造业中小企业的复工率为43%，信息软件行业中小型企业的复工率刚刚超过40%。

　　2、中国出口集装箱航线运力逐步恢复，集运市场运价跌势趋缓

　　受疫情影响，国际集装箱运输需求大幅减弱，在各大班轮公司大范围停航措施的推动下，2月份全球集装箱船队闲置运力占比达到8.86%，创近十年来新高。3月以来，随着各地制造业、港口和航运企业相继复工复产，中国出口集装箱运力正快速恢复。

　　但整体上来看，中国出口集装箱运输市场供需总体仍处于低位，部分航线装载率略有回升，上海港欧线、美线舱位利用率基本维持在七至八成左右，但整体需求恢复尚需时日，航商在多数航线上仍以小幅降价揽货为主，多条航线运价继续下滑，但跌幅逐步收窄。BDI指数自2月11日跌至近四年来新低后，指数处于持续恢复中，六个月以来首次出现月度上涨，巴拿马型和超灵便型船的运价上涨抵消了海岬型船运价下跌的影响。

　　自1月29日起，7家国际邮轮企业从事我国始发航线的10艘邮轮全部停止运营，我国邮轮运输市场正经历停滞期。

　　图 1 中国出口集装箱航线停航运力走势

　　数据来源：大掌柜，上海国际航运研究中心整理

　　3、沿海散货需求整体恢复不及预期，长江航运受疫情影响进一步低迷

　　虽下游工业企业逐步复工复产，但实际需求增长不如预期，沿海散货市场货盘较少，运力相对充足。煤炭市场需求恢复速度不如预期，电厂日耗回升缓慢，上游煤矿恢复生产，产地供应量稳步上升，北方港口煤炭缓慢回补，煤炭库存继续向下游转移，下游库存高企，沿海煤炭运输市场形势继续恶化，价格已跌破船东成本线。金属矿石市场近日成交不佳，需求复苏速率偏慢，库存高企，运输需求难有明显改善，沿海金属矿石运价下跌。