集运公司在行动

　　如上图表所示，中国到美国的集装箱航运运价仍然在攀升，但本周中国到美西海岸的运价涨幅已经有所放缓，仅上涨了2%。具体而言，中国到美西海岸集装箱运价自上周以来上涨2%，至3335美元/FEU。这个运价比往年同期高了161%。中国到美东海岸集装箱运价上涨5%，至3892美元/日，比往年同期高出50%。

　　中美航线的集装箱运费继续在上涨，集装箱航运公司似乎正在赚得盆满钵满。疫情下，逆势下，集装箱航运公司在合谋操纵运价吗？

　　航运公司的合谋？

　　需求忽然暴涨

　　如上曲线图所示，从今年六月至今，中美航线的集装箱海运费整体呈现出一种大幅上涨的态势。近日，包括马士基、赫伯罗特、HMM/东方海湾、ONE、长荣海运、阳明海运、万海、海丰国际等等多家集装箱航运公司相继发布今年上半年财务报告，数据显示，疫情全球大流行的情况下，几乎所有的航运公司均逆势录得超过自己预期的业绩，并纷纷实现了盈利。这其中韩国的HMM更是实现了连续20几个季度以来的首次季度盈利。另外值得一提的是，我国台湾地区的阳明航运报告期内固然整体业务仍然处于亏损状态，但实际上该公司的亏损主要是干散货业务造成的，实际上阳明海运今年第二季度的集运业务仍然实现了5.6亿新台币的获利。

　　Alphaliner在两周前的一份周度报告中表示:“大多数空班航次已经恢复。”此外，航运公司还推出了五条新的常规航线，增加了相当于每周35,000TEU的运力。除此之外，航运公司还部署了多个额外的一次性运程航次。总部位于哥本哈根的航运咨询机构sea intelligence估计，航运公司第三季度在亚洲和西海岸市场的运力同比增长13.1%，这是“10年来最强劲的运力增长”。MSC近日正式发布通告表示，鉴于跨太平洋市场需求持续强劲，MSC非常兴奋地公布其开辟亚洲至北美新的航线服务-Santana航线。该服务将于8月底在盐田首航以满足日益增长的市场需求。

　　运费继续在涨！根据Feightos Baltic index为信德海事网提供的最新数据和报告显示，铁路运输 上海空运，截至8月26日，从中国到美国的集装箱海运价格仍然在上涨。但上涨的速度已经有所放缓。　　

　　运价的上涨是合谋还是另有他因？在谈到今年上半年看起来已经超出预期的业绩时，几乎所有的航运公司都表示，“公司业绩的提升主要得益于对航线的优化安排、对本钱的有效控制（包括油价以及应对疫情下不确定的未来而采取的主动本钱控制手段）、以及运费的上涨。”那么疫情期间运价为什么会出现上涨呢？运价的高低，要从运力供给和货运需求两方面来看。　　

　　MSC表示，Santana航线除了可以通过足够的仓位以应对更大的需求量外，还将提供进进美国西海岸的具有市场竞争力的运输时间。该航线将从上海到长滩的运输时间整整缩短了4天。事实上，随着国内生产恢复和外部需求复苏，为确保运力供给，中远海运不仅迅速将运力恢复到疫情前投放水平，更先后通过开设加班船、从其他航线调配船舶、从市场上寻求租船等手段，竭尽所能做好运力保障。其中，跨太平洋航线从6月中旬开始，中远海运即在基本周舱位4.1万TEU的基础上，增加投进船舶11艘次，合计增加舱位12.8万TEU。统计数据显示，7、8、9三个月，中远海运太平洋航线的运力同比增幅，分别高达13%、24%、24%。此外，面对欧洲地中海市场的恢复情况，中远海运因“势”制宜，同步优化运力配置，最近3个月间总计安排3个加班航次，累计恢复舱位13000TEU。克拉克森研究最新数据显示，从6月份开始，集装箱船总闲置运力占比开回落，8月中旬已经将至4.9%（创下2019年10月之后的最低水平,其中包括1%的暂离市场进行脱硫装置安装的集装箱船运力) 。克拉克森研究表示，在经历了大幅飙升之后,集装箱船闲置运力目前正在下降。Sea Intelligence的 Lars Jensen也向信德海事网先容到，“2020年8月的最新情况是，从亚洲到美国西海岸的航线上，航运公司每周的运力比2019年8月增加了13%。“

　　最近，尤其是7月下旬以来的本轮的运价的疯涨却有着更为复杂的逻辑。2020年，是一个黑天鹅乱飞、灰犀牛乱撞的年份。此前在航运市场所惯用的逻辑在今年的某个时段总是会出现阶段性的“逻辑失灵”的情况。比如今年上半年原油航运市场运费的暴涨，原本预期疫情下全球能源消耗的大幅下滑会导致油运运价的暴跌，但是诸如中国等能源大国疯狂囤油（货运需求大涨）加上投机贸易商租用超大型油轮VLCC海上储运原油（需求大涨加上对船舶运力的锁定）等多方面原因造成运价在今年上半年一段时间内出现了难以想象的高点。集运市场亦如此。在这个极不确定的年份里，有时候需求却来的那么的忽然。原本对今年悲观不已，并纷纷退租船舶、削减运力、空缺航班的航运公司却猛然间发现需求出现了不曾预期到的暴涨。Freightos在最近的一起报告中就表示，“目前的需求忽然非常的强劲，这足以推高运费。”事情的发展就是这么的忽然，还记得几个月前有关中国制造商因缺乏海外买家而面临倒闭的媒体报道吗?这样的情况目前并没有发生，目前中国的工厂正在如火如荼的生产，而中国商品正大量涌进美国港口。为什么美国进口会大幅增加呢？数字货运代理公司Flexport的副总裁兼全球海运业务主管Nerijus Poskus先容到，“（美国的）人们仍在购买。甚至包括那些失业的人。他们得到了政府的支持，所以他们仍然很有钱。他们不再把钱花在餐馆、理发、汽油和通勤上。但他们有了现金，他们就会买更多东西。尤其是他们在网上买的东西越来越多。Freightos的报告中也先容到，“电子商务的激增可能是海运运量增加的一个驱动因素。”Poskus继续说道，“目前，包括我自己，也有很多人离开了城市。比如，我买了一台割草机和其他我在城里不需要的家用设备。我相信有很多人像我一样。”他指出，货运商向美国进口的自行车、露营设备、家居用品和健身器械比以前更多。至于家具，他说，“没有在网上销售的老式家具公司业绩不好。那些更具创新性和网上销售的公司则表现出了更好的业绩。像宜家这样的商店都被卖光了。”此外，疫情影响下，更多的个人防护装备(PPE)也正在被运进美国。Poskus证实说:“我们看到了第二波防护装备进口潮。”“我想说，大约5% -10%(的货运量)都是PPE。包括口罩在内的各种防护装备。”Sea-Intelligence 联合首席执行官Alan Murphy也表达了类似的看法，“首先是消费模式从服务转向实物商品，这将导致需要大量储存不同于以前销售的商品。其次，限制旅行和定期出游可能会增加消费产品的支出。“最后，工作环境的改变使得在家办公成为必要，这也促使消费者购买家居办公室的家具。”在美国市场上，这些因素正促使进口商从中国购买更多商品，由于他们可以在最短的时间内获得最大数目的商品。也有观点以为，中国出口商拼命想在预计的第二波Covid-19疫情爆发之前，把他们的商品运到美国，以在圣诞市场上销售。